Ik kan tevreden terugblikken over mijn beursresultaten 2019. Elk van de vijf Rendement Plus portefeuilles konden met winst afgesloten worden. Meer nog, 2 van de 5 portefeuilles behaalden hun beste resultaat ooit en al de portefeuilles samen lieten zelfs (al was het nipt) een nieuw jaarrecord optekenen (+13,45%).
Ook een mooi klein feitje is dat van de 11 jaren dat ik de Rendement Plus portefeuilles aanhoud er 8 winstgevend werden afgesloten. Zo gaat het uiteraard de goede kant uit met het totale portefeuillerendement. Intussen staat het rendement van alle portefeuilles samen op +50,68%. Rustig groeien is steeds mijn doel geweest en dat lijkt te lukken.
Waar de R+ portefeuilles in 2018 nog een lichte terugval kenden (we gingen van +37,27% naar +32,81%) stijgt het totaalrendement dit jaar vrij fors tot 50,68%. Dat is trouwens wat ik bedoel met ‘rustig groeien’: weinig winst moeten afgeven in de mindere beursjaren en zoveel mogelijk winst toevoegen in de goede jaren maar zonder het element risicobeperking uit het oog te verliezen.
Een overzicht van onze beursresultaten 2019 per portefeuille.
Overzicht Rendement Plus portefeuilles
Low Risk (R+ portefeuille op korte termijn): +12,81% in 2019 (+18,43% sinds start portefeuille)
Na een slecht 2018 kon deze portefeuille mooi recupereren. Een winst van 12,81% is mooi. Toch blijft deze portefeuille voorlopig nog steeds ons zorgenkindje. Ik kies binnen deze portefeuille vaker voor wat meer risicovollere aandelen en er gebeuren ook steeds meer transacties binnen deze portefeuille. Extra transacties betekent extra kosten. Het toont aan dat rustiger beleggen en minder risicovollere aandelen opzoeken eigenlijk een betere strategie is.
Wat gebeurde er binnen deze portefeuille in 2019?
Er werd slechts één aandeel verkocht (Mithra) maar er werden 3 aandelen gekocht die allemaal meteen tot de winst bijdragen. Welke aandelen dat zijn is uiteraard enkel voorbehouden voor onze leden. Eén aandeel kocht ik pas begin december aan en was meteen een schot in de roos. Het is trouwens een aandeel waar ik reeds in het verleden vaak in-en uitstapte, niet zelden met een mooie winst tot gevolg.
> Ik kom hier nog even terug op wat ik hierboven schreef. Vaak in en uitstappen = extra kosten en het verkochte aandeel is biotechbedrijf Mithra. Biotech is per definitie een zeer risicovolle sector. Het zijn meteen twee voorbeelden die mijn uitspraak van ‘zorgenkindje’ staven.
Een ander aandeel kocht ik in 2019 tweemaal bij en ook dat is momenteel zeer succesvol. Door de beide extra aankopen is het gewicht van dit aandeel hoog opgelopen maar gezien de bescherming (met stoploss) is dit geen probleem.
R+ tip:
Wie bij zeer grote (te grote?) posities een nog sterkere bescherming wil inbouwen kan uiteraard ook putopties ter bescherming aankopen.
Profit Plus (R+ portefeuille op halflange termijn): +4,04% in 2019 (+43,25% sinds start portefeuille)
Onze Profit Plus portefeuille is met een bescheiden winst van +4,04% wat een achterblijver dit jaar. Er werden geen aandelen verkocht in 2019 en de cashpositie was vrij groot gedurende het hele jaar. Ook op het einde van 2019 bedroeg de cashpositie nog steeds 40%. In slechte beursjaren is dat niet erg want een grote cashpositie beperkt dan het neerwaarts risico. In goede beursjaren echter drukt een grote cashpositie op de winst.
De hoge cashpositie is dan ook de voornaamste oorzaak van de beperkte winst van deze portefeuille in 2019. Indien de beurzen sterk blijven presteren zou echter beterschap in zicht moeten zijn want er werden in 2019 5 nieuwe aandelenposities ingenomen. Drie daarvan werden aangekocht in de laatste 3 maanden van het jaar.
3 van de 5 nieuwe posities dragen momenteel al bij tot de winst, de andere twee staan op een beperkt verlies. De nieuwe aankopen geven bij de jaarwisseling dus een gemengd beeld maar dat er gezaaid is in 2019 is zeker. De hoge cashpositie laat verder zaaien in 2020 nog toe wat normaal (bij goed presterende algemene beurzen) het rendement verder ten goede moet komen.
Over het algemene rendement van deze portefeuille mag ik zeker niet klagen. Onze Profit Plus portefeuille staat momenteel op 43.25%.
R+ tip:
Een hoge cashpositie is een zegen in slechte beursperioden, in goede beurstijden is een lage(re) cashpositie meer aangewezen
Het valt ook op dat weinig aandelen verkocht werden in deze beide portefeuilles. Ook in de portefeuilles die ik hierna bespreek werden weinig tot geen aandelen verkocht in 2019. De reden daarvoor is eenvoudig. Zo goed als al onze aandelen worden verkocht wanneer hun stoploss wordt geraakt. Wanneer beurzen sterk presteren is de kans dat een aandeel daalt tot zijn stoploss dan ook kleiner. Dat is zeker zo voor aandelen die met een stoploss op grotere afstand van de koers worden gevolgd.
Dividend Plus (R+ portefeuille op lange termijn): +10,04% in 2019 (+60,60% sinds start portefeuille)
Onze meest rustige portefeuille die enkel bestaat uit aandelen die dividenden uitkeren staat met +60% op een mooi record. Nooit eerder stond deze portefeuille zo hoog in de plus. Een vaste waarde en rustige groeier binnen de Rendement Plus portefeuilles dus.
Veel valt er eigenlijk niet te vertellen over deze portefeuille voor wat betreft het voorbije jaar 2019. Er werd één aandeel verkocht (KBC) en ook slechts één aandeel aangekocht (eind november). Dat aandeel kon nog maar beperkt bijdragen aan de winst (logisch gezien het nog maar voor één maand in de portefeuille zit). De winst kwam dus vooral van de bestaande posities die gewoon op hun rustig stijgend elan doorgingen.
Meteen over naar een volgend record, een dubbel dan nog wel.
Commodity Plus (R+ grondstoffenportefeuille): +23,53% in 2019 (+50,08% sinds start portefeuille)
Het eerste record is ook hier het totale resultaat van onze grondstoffenportefeuille. De totale portefeuillewaarde kon dit jaar aandikken tot net boven 50%. Voor deze portefeuille is het de eerste maal dat dit lukte.
Commodity Plus staat dus net als Dividend Plus op recordhoogte. Waaraan hebben we dat te danken? Voornamelijk aan één aandeel. Ik verkocht twee speculatieve korte termijn posities (in het waterbedrijf Ecolab) maar deze brachten ons geen winst. Dat waren twee, zeg maar ‘spielerei-posities’ om op korte termijn wat extra winst te kunnen binnenhalen. Dat lukte niet, de winst moest dus van ergens anders komen.
Commodity Plus is momenteel een zeer sterk geconcentreerde of gefocuste portefeuille. Momenteel zittzn er slechts twee aandelen in. Deze twee aandelen zijn goed voor samen 5 posities (4 posities in aandeel 1 en 1 positie in aandeel 2). Zeer geconcentreerd dus.
Een mooie stijging in beide aandelen zorgde dan ook voor de sterke stijging van de totale portefeuillewaarde dit jaar.
Op het einde van het derde jaar dat ik deze portefeuille aanhield sloot het portefeuilletotaal af op een maximaal verlies van -15%. Nu, zes jaar later, sta ik met onze grondstofgerelateerde portefeuille op een mooie +50%. Een sterke remonte. Het is net door een sterke focus (of concentratie) en niet door over-diversificatie dat ik het verlies van destijds kon ombuigen in deze mooie totaalwinst.
Wat ook heeft bijgedragen is de (voor mij) vrij lage cashpositie. 16% vrije cash is momenteel nog beschikbaar. Je vrije cash aan het werk zetten en je winnaars accumuleren is in stijgende beursjaren een succesvolle combinatie.
R+ Tip:
Wie voor een sterk geconcentreerde portefeuille (slechts één of enkele aandelen in portefeuille) gaat en tevens zeer grote positie’s opbouwt in die weinige aandelen dient deze positie’s zeer goed te beschermen !!
(Gebruik minstens een stoploss of gekochte putopties ter bescherming + bouw zeer grote posities enkel op in aandelen waar opties op noteren !! – Bescherming voor alles !)
Records? U wil er nog eentje? Geen probleem, ik geef u er nog twee.
One Stock Plus (R+ ‘optie-schrijf-portefeuille’ met focus op slechts één aandeel): +17,60% in 2019 (+81,06% sinds start portefeuille)
Ook hier werpt de concentratie al jaren zijn vruchten af. Van bij de start steeds slechts één aandeel tezelfdertijd in portefeuille hier.
Opties schrijven zorgt voor inkomsten op regelmatige basis. Je kan het vergelijken met inkomsten uit dividenden maar dan beter.
Ook kan het schrijven van opties in beperktere mate voor risicobeperking zorgen. Uiteraard – we zouden anders niet Rendement Plus zijn – gaan we ons als optieschrijver ook steeds voldoende beschermen.
Dit gezegd zijnde kan ik melden dat ook beursjaar 2019 voor onze One Stock portefeuille alweer een mooi jaar was.
Jaarwinst: +17,60% (nieuw record) en totale portefeuillewinst +81,06% (nieuw record). Maar dit is niet alles: deze portefeuille heeft sinds ik ze opstartte op 1 januari 2013, nog geen enkel verliesjaar gekend.
Het enige aandeel dat ik binnen deze portefeuille (zelfs tot driemaal toe) verkocht was Twitter. Drie keer verkocht ik met beperkt verlies, tenminste als je de ontvangen optiepremies niet meerekent. Dat bescherming van cruciaal belang is binnen de tactiek van opties schrijven bewijst de monsterwinst van maar liefst 948,67% (jazeker, u leest het goed) die ik scoorde op de gekochte en beschermende putoptie op hetzelfde aandeel Twitter.
Het aandeel ging in een bepaalde periode van het jaar fors onderuit en de als bescherming gekochte putoptie deed volop zijn werk.
In het jaaroverzicht van vorig jaar schreef ik :“Wie beveiligd schrijft die blijft !” Ik denk dat deze leuze ook in 2019 makkelijk overeind is gebleven. Mijn avontuur met het aandeel Twitter bewijst dit nog maar eens.
Wat brengt 2020?
Alvast al een nieuw decennium maar verder geen mens die weet wat de beurs zal doen. Voorspellen is eigenlijk niet aan mij besteed – ik laat dat graag al de talrijke beursgoeroes die het beurswereldje rijk is – maar ik stel wel enkele zaken vast:
- de rente blijft zeer laag en zit zelfs nog steeds in een dalende trend,
- de beurzen konden de sterke correctie van tweede helft 2018 in 2019 met de vingers in de neus achter zich laten,
- het is een verkiezingsjaar in de VS van Amerika (vaak stijgen de beurzen dan),
- en (zeker ook in België) staan er nog miljarden op spaar- en zichtrekeningen geparkeerd. Allemaal geld van mensen die van de lage rente mogelijks wel eens genoeg zouden kunnen krijgen. De kans dat een deel van die miljarden zijn weg naar de beurs gaat vinden is reëel.
- T.I.N.A. (there is no alternative). Er zijn dus nog steeds geen tot weinig alternatieven dan de beurs voor wie een hoger rendement wil behalen op zijn zuurverdiende spaarcenten.
Er zijn natuurlijk ook steeds elementen die een beurs in negatief terrein kunnen duwen. Zo zijn er de geopolitieke spanningen maar zijn die er eigenlijk niet altijd? Vaak komen, voor de beurs, negatieve elementen zelfs uit totaal onverwachte hoek. Zwarte zwanen heet men dat dan.
Wat er ook komen zal, voor een goed voorbereid en beveiligd belegger hoeft geen enkel scenario een probleem te zijn.
Met Rendement Plus ga ik alvast terug beschermend beleggen en proberen degelijke resultaten neer te zetten in 2020. Daar mag u op rekenen.
Beleg veilig, ook in 2020 !
Veel succes en beursplezier,
Geert
> Lees hier de samenvatting van onze behaalde resultaten in 2018.
> Lees hier de samenvatting van onze behaalde resultaten van 2017.
> Lees hier de samenvatting van onze behaalde resultaten van 2016.
> Lees hier de samenvatting van onze behaalde resultaten van 2015.
> Lees hier de samenvatting van onze behaalde resultaten van 2014.
Beleg veilig, ook in 2020 !
Veel succes en beleggersplezier,
Geert
___________________________________________________________________________________
Uw beleggers-risico beperken én mooie rendementen behalen? Dat kan…
Klik hier en maak uw keuze uit onze 3 voordelige abonnementen.
Ga meteen aan de slag want een risico-beheersend belegger haalt meer rendement met minder risico!
___________________________________________________________________________________
